根據(jù)目前的情況看，如果有閑置幾年的資金，存銀行似乎不如買銀行股。您的意見呢？歡迎參與后面的調(diào)查。
(資料圖片)
一、銀行儲(chǔ)蓄利率
1、五年期定期儲(chǔ)蓄利率
國(guó)有大銀行2.75%，個(gè)別小銀行高一些，3%-4.3%。
2、五年期國(guó)債利率
2022年4月份發(fā)行的五年期國(guó)債利率3.52%。
國(guó)債的利率是穩(wěn)健投資收益率的重要參照。高于國(guó)債收益率的投資算可視作高收益，否則就可視作較低的收益率。
二、銀行股的股息率
2022年12月2日收盤：
銀行Z（五大銀行之一）的A股的股息率7.13%，H股的股息率9.07%；
銀行J（五大銀行之一）的A股的股息率7.57%，H股9.08%；
股息就是股票的分紅，股息率就是股票的年度總分紅除以股票總市值。
三、銀行股的優(yōu)勢(shì)
1、安全性高
銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系完善，安全性高。尤其國(guó)有大銀行，關(guān)系到國(guó)家金融穩(wěn)定，管控更嚴(yán)，安全性更高。多年來(lái)，大銀行的盈利在持續(xù)增長(zhǎng)，今后的利潤(rùn)總體也是可持續(xù)的。
2、流動(dòng)性強(qiáng)
銀行股市值很大，流動(dòng)性強(qiáng)。如果臨時(shí)需要資金，隨時(shí)可以在交易日賣出股票套現(xiàn)。如果忽略股價(jià)的波動(dòng)，等資金回來(lái)，可隨時(shí)再買入股票。
3、收益率高
A、股息率
以2022年12月2日收盤為例：
銀行Z的A股收盤3.10，每股收益0.77，股息0.22，股息率7.13%；
銀行J的A股收盤4.69，每股收益1.23，股息0.35，股息率7.57%。
其它銀行股息率有高有低，但總體都大幅度高于定期存款利率。不一一列舉。
根據(jù)相關(guān)要求，國(guó)有銀行股每年拿出盈利的約30%用于分紅，多年如此。計(jì)算可知，上述示例銀行的收益率大于25%，分紅約7%以外的其余盈利約17%留在銀行積累，會(huì)增加銀行的內(nèi)在價(jià)值。
銀行很賺錢。雖然銀行的盈利有不少用于員工的薪酬，但每年的凈利潤(rùn)還是很可觀。
B、估值回歸帶來(lái)股價(jià)上漲
以2022年12月2日收盤為例：
銀行Z的A股的動(dòng)態(tài)市盈率(PE動(dòng))3.96，市凈率(PB) 0.45
銀行J的A股的PE動(dòng)3.85%，PB 0.42。
市盈率(PE)、市凈率(PB)、股息率是股票估值高低的重要參考。PE是價(jià)格除以盈利得到的比率，股票的PE為4，即大約4年的盈利就可賺回一個(gè)現(xiàn)在的股價(jià)（PE的倒數(shù)就是年收益率）。PB是價(jià)格除以凈資產(chǎn)得到的比率，PB不足0.5，即花不到0.5元即可買到1元的銀行凈資產(chǎn)。
綜合股息、穩(wěn)定盈利、股價(jià)回歸等因素，持有銀行股5至10年，價(jià)值增長(zhǎng)3至5倍是大概率。
近十年來(lái)，雖然股市低迷，多數(shù)股票下跌，但考慮分紅后復(fù)權(quán)，銀行股的股價(jià)總體是上漲的。近十年銀行Z（五大銀行之一）的年化收益率高于10%。
C、港股通的H股相對(duì)更便宜
如果通過(guò)港股通買入港股（H股），可有更好的股息率及PE、PB：
銀行Z的H股的股息率9.07%，動(dòng)態(tài)市盈率(PE動(dòng)) 3.11，市凈率(PB) 0.30；
銀行J的H股的股息率9.08%，PE動(dòng) 3.22，PB 0.29。
H股的銀行股相對(duì)更便宜一些。但H股的股息需要繳納20%的所得稅，而A股對(duì)分紅后持股一年以上的免征這個(gè)20%所得稅。
D、對(duì)抗通脹
通貨膨脹導(dǎo)致貨幣相對(duì)貶值。如果持有資金但只是存銀行收利息，考慮通貨膨脹，相當(dāng)于微利甚至負(fù)利率。
買銀行股就相當(dāng)于買入了銀行資產(chǎn)。銀行負(fù)債率普遍高于90%，是行業(yè)中最高的，天然具有對(duì)抗通脹的優(yōu)勢(shì)。再加上目前的高股息率，綜合收益明顯高出通貨膨脹率。
四、買銀行股的可能風(fēng)險(xiǎn)
如果銀行股的股價(jià)基于慣性或個(gè)別突發(fā)事件繼續(xù)下跌，一旦急需資金但恰逢股價(jià)低而必須平倉(cāng)賣出股票，收益會(huì)因股價(jià)下跌而受影響。
目前銀行股已全面低估，個(gè)股嚴(yán)重低估。繼續(xù)下跌的期間、幅度嚴(yán)重受限。如果投入的是長(zhǎng)期資金，出現(xiàn)上述風(fēng)險(xiǎn)的概率極低。買國(guó)有大銀行的股票，風(fēng)險(xiǎn)更低。
五、綜合分析：閑錢存銀行，似乎不如買銀行股。股價(jià)繼續(xù)下跌的空間很有限，后面不漲就享受高分紅；股價(jià)上漲，就多享受股價(jià)上漲的收益。把閑錢擇機(jī)陸續(xù)投入，分散到幾支大銀行的股票，是否不錯(cuò)的投資選擇？
當(dāng)下對(duì)于長(zhǎng)期閑錢，存銀行還是買銀行股，您怎么看？歡迎投票。
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