在支持實體經濟、貸款重定價、存款定期化趨勢不變等因素影響下，商業(yè)銀行凈利潤增速繼續(xù)呈下降趨勢。銀保監(jiān)會數據顯示，今年一季度商業(yè)銀行凈利潤同比增速為1.3%，較2022年全年5.4%的增速下降超4個百分點。
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上市銀行業(yè)績表現(xiàn)與商業(yè)銀行整體趨勢保持一致，據測算，一季度42家上市銀行營業(yè)收入增速為1.41%，較去年全年有所回升；歸母凈利潤增速為2.4%，較2022年全年7.6%的增速下降5.2個百分點。
六大行是銀行業(yè)的壓艙石，近年來，在行業(yè)發(fā)展環(huán)境變化、業(yè)務下沉等因素下，無論是資產規(guī)模還是支持實體經濟等方面，頭部效應越來越凸顯。與此同時，六大行內部也在悄無聲息地發(fā)生著一些變化，業(yè)務競爭依然激烈。
貸款投放繼續(xù)發(fā)揮“頭雁效應”
銀保監(jiān)會數據顯示，截至今年3月末，銀行業(yè)金融機構總資產規(guī)模為389.98萬億元，同比增長11.1%，其中大型商業(yè)銀行總資產為160.54萬億元，占比為41.2%，首次超過41%，占比首次超過40%是在去年3月末。
近幾年，六大行無論是總資產、貸款還是存款規(guī)模，均實現(xiàn)高速增長。但硬幣的另一面是，中小銀行生存發(fā)展壓力進一步加大。
數據顯示，截至今年一季度末，工商銀行總資產突破40萬億，達到420338.95億元，繼續(xù)遙遙領先，增速為6.12%；中國銀行總資產突破30萬億元，達303856.93億元，增速為5.16%。總資產方面，農業(yè)銀行繼續(xù)追趕建行，頗有趕超之勢，分別為368115.47億元、369419.47億元，僅相差1304億元，增速分別為8.51%和7.1%。2022年農業(yè)銀行總資產增速高于建設銀行超過2個百分點。
貸款規(guī)模大幅增長是驅動六大行總資產增長的主要因素。截至今年一季度末，工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行貸款余額均超過20萬億元；從增量來看，六大行貸款增量為56778.53億元，占銀行業(yè)金融機構的53.58%，其中四大行增量均超過1萬億元，農業(yè)銀行最高，為13049.11億元。
部分銀行披露了貸款投向情況，建行一季度普惠金融、涉農貸款、綠色金融貸款增量分別為3220.48億元、4161.67億元、4797.85億元；農業(yè)銀行制造業(yè)、普惠金融、普惠小微、綠色金融貸款增量分別為3921億元、5707億元、4081億元、6054億元，其中綠色金融貸款余額3.30萬億，超過建設銀行的3.23萬億；郵儲銀行稱，該行堅持貸款向實體、實體向零售傾斜，一季度投向實體經濟的貸款增加4446.39億元，增量創(chuàng)歷史同期新高；個人貸款增加1663.75億元，同比多增269.25億元。
“在開門紅效應推動下，各家銀行年初投放保持積極，42家上市銀行整體資產增速較去年4季度繼續(xù)提升。大行在信貸投放端依舊發(fā)揮頭雁效應，股份行相較之下增長相對乏力，預計受年初信貸市場更為激烈的競爭影響，區(qū)域性銀行整體保持穩(wěn)健?！逼桨沧C券首席分析師袁喆奇表示。
金融投資也是支持實體經濟的重要方式，截至一季度末，工建農中郵交金融投資余額分別為11.03萬億、8.88萬億、9.75萬億、6.57萬億、5.07萬億、4.03萬億，增量為4989.75億、3348.01億、2196.86億、1353.06億、1155.20億、722.57億。
一季度金融市場未完全企穩(wěn)，投資者信心還在恢復中，全市場資管產品規(guī)模繼續(xù)下降，存款定期化趨勢仍未逆轉。六大行存款增量合計98990.24億元，占銀行業(yè)金融機構的64.33%，其中農業(yè)銀行存款增量最高，達25504.60億元，這一數值在去年末超越建設銀行后，余額差距進一步加大。
農業(yè)銀行資產負債管理部副總經理付微在業(yè)績發(fā)布會上表示，一季度該行存款業(yè)務的競爭力和發(fā)展質量持續(xù)提升：一是存款總量穩(wěn)步提升，為持續(xù)加大服務實體經濟力度提供了有力支撐；二是比較優(yōu)勢不斷鞏固，個人存款保持優(yōu)勢，縣域存款實現(xiàn)較快增長；三是活期存款穩(wěn)定增長，規(guī)模居于國內銀行業(yè)前列，結構變動與行業(yè)總體趨勢基本一致。
存款定期化趨勢依舊明顯，一季度工建農定期存款余額分別為178064.31億元、143649.21億元、141029.33億元，增速為17.54%、15.49%、15.92%，同期三家銀行全部存款增速為7.08%、9.82%、10.15%；交通銀行稱該行一季度末定期存款占比64.15%，較去年末上升1.77個百分點。
“一季度行業(yè)存款占比環(huán)比提升0.9個百分點，低成本存款占比的提升一定程度拉低負債端綜合成本，不過由于去年四季度理財市場的波動，居民大量贖回理財并配置定期存款，因此存款定期化趨勢延續(xù)，個人定期存款占比環(huán)比提升1.5%，推動綜合負債成本提升?！敝刑┳C券研究所所長戴志峰表示。
營收增速回升凈利潤增速繼續(xù)下降
與宏觀經濟形勢保持一致，商業(yè)銀行一季度營業(yè)收入有所回升，主要由六大行貢獻，其中中國銀行營業(yè)收入增速高達11.57%，建設銀行由負轉正，工商銀行仍微幅負增長；同時受業(yè)務及管理費、撥備計提等因素影響，六大行整體歸母凈利潤增速延續(xù)增速下行趨勢，其中3家增速低于1%，僅交通銀行增速有回升且增速最高，為5.63%。
不過，六大行的營收及凈利潤增速數據，相比于整個銀行業(yè)仍是表現(xiàn)較好。同期，不少股份行和個別頭部城商行營業(yè)收入增速為負，包括招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、光大銀行、華夏銀行和北京銀行、上海銀行。
在凈息差繼續(xù)下行背景下，一季度五家大行利息凈收入增速均仍在下行，其中4家為負增長，工建農中郵交增速分別為-4.79%、-4.10%、-3.54%、7.01%、0.99%、-4.40%，2022年分別為0.44%、6.22%、2.07%、8.36%、1.56%、5.10%。
一季度工建農中郵交利息凈收入分別為億元1684.12億元、1530.82億元、1456.07億元、1173.34億元、693.98億元、406.48億元，占營業(yè)收入比重為74.00%、73.93%、76.89%、70.76%、78.72%、60.60%，除交通銀行外，占比均超過70%。
“受LPR下調滯后反映、存款定期化延續(xù)等因素綜合影響，年化凈息差下降至1.77%。息差走勢具有行業(yè)性、階段性特征，本行將在資產、負債兩端協(xié)同發(fā)力，持續(xù)優(yōu)化結構，將凈息差保持在合理區(qū)間?！惫ど蹄y行在年報中解釋。
交通銀行凈息差降幅最大且最低，該行解釋稱，一是資產端受LPR多次下調、持續(xù)讓利實體經濟及存量貸款重定價等多重因素影響，貸款收益率同比下降較多；二是負債端存款繼續(xù)呈現(xiàn)“定期化”的趨勢，同時受前期美元加息等因素影響，同業(yè)負債成本同比上升，計息負債成本率整體上行。
除中國銀行外的五家大行營業(yè)收入增速回升主要是受非息收入貢獻，尤其是其他非息收入帶動，例如交通銀行投資收益增速達125.27%、農業(yè)銀行投資收益增速達192.69%。同時，5家大行（不含郵儲）因IFRS9調整營業(yè)收入口徑也帶來一定影響。
“隨著去年四季度的債市波動逐漸平穩(wěn)，銀行的投資收益和公允價值變動損益都有了比較明顯的提升，去年大行一季度由于債轉股凈值下跌有較大程度的浮虧負增，在去年同期的低基數下今年一季度的其他非息高增被進一步放大。”戴志峰表示。
從手續(xù)費及傭金凈收入總量看，一季度建設銀行為430.17億元，高出工商銀行接近25億元，去年同期工商銀行高于建設銀行接近6億元，去年全年高出接近132億元。從增速看，六大行整體手續(xù)費及傭金凈收入增速由負轉正，工建農中郵交手續(xù)費及傭金凈收入增速分別為-2.86%、2.62%、2.78%、-0.80%、27.50%、-7.67%，去年全年分別為-2.83%、-4.45%、1.19%、-11.27%、29.20%、-6.17%。
對于手續(xù)費及傭金凈收入增速轉正，建設銀行解釋稱，主要是托管及其他受托業(yè)務等多項收入實現(xiàn)較快增長；交通銀行降幅仍最大，且較去年全年降幅有所擴大，該行解釋稱，主要是受資本市場波動、減費讓利以及業(yè)務結構調整等因素影響，代銷類收入、理財業(yè)務收入和投資銀行收入較去年同期有所減少；工商銀行表示，主要是受資本市場波動影響，客戶投資理財風險偏好下降，導致資產管理、代銷基金收入下降較多。
“一季度上市銀行凈手續(xù)費收入同比減少4.8%，其中大行、農商行分別同比增長1.2%、13.4%，股份行、城商行分別同比減少13.8%、20.9%?！敝行沤ㄍ蹲C券銀行業(yè)首席分析師馬鯤鵬測算稱。
此外，撥備計提也對歸母凈利潤增速有一定影響。一季度六大行除中國銀行外，其他5家大行不良貸款余額均環(huán)比增加，但同時4家大行撥備覆蓋率保持平穩(wěn)或略有提升，即撥備計提額度隨之提升。
對于上市銀行資產質量，戴志峰表示，今年一季度上市銀行累計年化不良生成率延續(xù)下行態(tài)勢，環(huán)比、同比均下降，各板塊均有持續(xù)好轉，其中農商行改善幅度最大，股份行、城商行板塊改善幅度顯著，大行繼續(xù)維持改善趨勢。
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